Historie divadla v Teplicích byla vždy spjata s lázněmi. První teplické divadlo vzniklo v pol. 18 stol. na zámku, zřídil ho František Václav Clary Aldringen. Brzy nestačilo uspokojit svými 285 místy uměnímilovné publikum a tak v pol. 19 stol. vzniká v trnovanském parku letní divadlo. Návrh na stavbu nového městského divadla v Teplicích padl poprvé r. 1861 a byla tím zahájena diskuse, kde a jaké divadlo postavit. R. 1871 bylo o stavbě rozhodnuto: byl vybrán prostor v místech dnešního divadla. Architektonické plány budovy v novorenesančním stylu zpracovali pražští architekti Zítek (autor Národního divadla) a Turba. Budova měla zahrnovat velké divadlo, lázeňský sál, kino a rozsáhlý restaurační provoz. Divadlo bylo po pražských divadlech v celé ČSR největší. Peníze na divadlo byly získány vypsáním městské půjčky a dary, stát nepřispěl.Celá budova byla vystavěna ve slohu 20. let ve stylu mezi secesí a modernou a prozrazuje drážďanskou školu. Je snad jedinou divadelní a restaurační budovou v tomto slohu. V září 1923 bylo otevřeno kino a na Nový rok 1924 teplický starosta Dr. Walter slavnostně otevřel malý sál a kavárnu, divadlo samotné bylo otevřeno 20. dubna 1924.Divadlo uvádělo nejširší repertoár od oper, operet přes činohry a také představení pro děti. V roce 1934 se bilancovalo prvních deset sezón teplického divadla. Za tuto dobu bylo odehráno ve 3119 dnech (cca 6 dní v týdnu) a bylo uvedeno 455 premiér (45 ročně) a 148 pohostinských her cizích divadelních souborů. Již při otevření byly prostory divadla v určitých dnech věnovány české menšině, to platilo až do roku 1938.